IICT 研习所/ 01–02 结构与流动性

Market Structure · Liquidity

结构 & 流动性

FVG 告诉你在哪里入场,这一课回答前两个问题:趋势现在朝哪边,以及价格接下来要去拿哪里的止损单。ICT 第 04 章 5 步流程里的前三步,靠的全是这一课的概念。

摆动点BOSMSS / CHoCHBSL / SSL等高等低扫荡 vs 突破
  1. 1高周期偏向结构
  2. 2流动性扫荡流动性
  3. 3位移 + 结构转变结构
  4. 4回撤到 FVG上一课
  5. 5目标对侧流动性流动性

摆动点

左右各 N 根 K 线都比它低(高)的高点(低点)。N 越大越少,确认越晚。

BOS

顺着当前趋势,收盘越过最近的摆动点。趋势延续。

MSS / CHoCH

逆着当前趋势,收盘越过最近的摆动点。趋势可能转向。

流动性

前高上方挂着空头止损和突破买单(BSL),前低下方是 SSL。等高等低处最集中。

要警惕

“扫荡后必反转”不成立。真实数据里扫荡后先反向的比例约 …,接近抛硬币。

01

摆动点:结构的最小单位

所有结构判断都建立在“哪些点算高点、哪些点算低点”之上。这里用分形规则,把主观的“看起来像高点”变成可以复现的定义。

摆动高点
它的最高价严格高于左右各 N 根 K 线的最高价
摆动低点
它的最低价严格低于左右各 N 根 K 线的最低价
确认
右边 N 根 K 线收完后才成立,所以永远滞后 N 根

ICT 常说的短期 / 中期 / 长期高低点(STH、ITH、LTH),可以理解为 N 由小到大的摆动点:中期高点是两侧都有更低短期高点的那个短期高点。

02

结构:BOS 与 MSS

下图用 N = 2 的摆动点和下面这套规则自动标注,你在真实数据和实战里看到的标注也用同一套规则。

摆动高点摆动低点BOS 顺势突破MSS 结构转变
上升结构

高点越来越高(HH),低点越来越高(HL)。

BOS(Break of Structure)

上升趋势中收盘高于最近的摆动高点,或下降趋势中收盘低于最近的摆动低点。

MSS / CHoCH

上升趋势中收盘跌破最近的摆动低点(或反之)。ICT 叫 MSS,SMC 叫 CHoCH,含义相同。

为什么用收盘

只用影线刺破,可能只是扫荡流动性(第 04 章)。本站统一要求收盘越过才算结构突破。

和你的交易怎么接:高周期(日线、4h)的结构决定只做哪个方向;低周期的 MSS 是“扫荡后真的转向了”的确认信号,FVG 通常就出现在造成 MSS 的那段位移里。

03

流动性:止损单堆在哪里

ICT 认为价格在两类流动性之间来回交付:先拿一侧,再去另一侧。

  • BSL 买方流动性前高上方。空头的止损(买入平仓)和突破追多的买单都挂在这里。
  • SSL 卖方流动性前低下方。多头的止损(卖出平仓)和突破追空的卖单。
  • EQH / EQL 等高等低两个摆动高点(低点)几乎一样高。教科书式的“双顶”,止损更集中,ICT 视为更显眼的目标。本站容差 0.1 ATR。
  • PDH / PDL · PWH / PWL前一日、前一周的最高价和最低价。日内交易最常用的流动性参照。
  • 内部 / 外部流动性外部是区间两端的高低点,内部是区间里的 FVG 等失衡区。价格常在两者之间来回。
04

扫荡还是突破:只看收盘

同样是刺破前高,收盘回到前高下方叫扫荡(Sweep / Raid),收盘站上前高叫突破。拖动滑块改变最后一根 K 线的收盘价。

扫荡
影线越过流动性位,收盘回到另一侧
突破
收盘越过流动性位
Turtle Soup
ICT 对“扫荡后反向交易”的叫法,名字来自对海龟突破法的反向利用

单根 K 线的扫荡只说明止损被打掉了,不说明方向会变。ICT 要求扫荡后再出现 MSS 才考虑反向。

05

真实数据:自动标注结构和流动性

加密货币、美股、外汇。实线是尚未被触及的流动性位,虚线终点的 × 表示被扫荡,● 表示被突破。

摆动高点摆动低点BSLSSLBOSMSS

统计:流动性被触及之后

“先反向 1 ATR”:从事件 K 线收盘起,价格先朝反方向走 1 ATR,还是先朝原方向走 1 ATR,50 根内比较哪个先到。随机情况下约 50%。MSS 机械交易:MSS 收盘入场,止损放在对侧最近的摆动点,目标 2R,最多持有 40 根,不含手续费。摆动强度跟随上方滑块。

怎么读:“先反向”要明显高于 50% 才算有信息量。N = 3 时扫荡后先反向合计约 46%,等高等低也只有约 45%,单看扫荡并不能押反转;突破后先延续约 52%,略好于随机。MSS 机械交易只有约 19% 到达 2R,多数单是超时按收盘平仓,合计约 +0.06 R、外汇为负,扣掉手续费后基本没有优势。结论:结构和流动性用来定方向和目标,不能单独当入场信号。样本内统计,仅用于教学。

06

作业

选完立即判分并给出解析,进度保存在本机浏览器。

0 / 0正确 / 已答
07

双盲实战:扫荡还是突破,之后怎么走

每轮最后一根 K 线触及了一个标出的流动性位。先判断它是扫荡还是突破,再决定做反转、做延续或不做。

盲一 · 看不出是什么

市场、品种、周期、日期、真实价格全部隐藏。价格归一化到 100,并随机上下镜像。

盲二 · 改不了结果

只显示事件发生时已经确认的摆动点,未来 K 线遮蔽,坐标轴只按已显示的 K 线缩放。结果由固定规则判定。

判定规则

在事件 K 线收盘价市价入场。止损放在这根 K 线逆着你方向的一端,至少 0.3 ATR。目标为所选 R 倍数。最多持有 40 根,超时按收盘价平仓。同一根 K 线同时碰到止损和止盈,按止损算。

第 1 轮 品种 ████ 周期 ██ 日期 ████-██-██ 归一化价格

练习记录

累计 R 曲线